标签：试题，历年真题，题库,http://www.qiuzhi56.com 2017年银行从业资格风险管理考前模拟题（1）,http://www.qiuzhi56.com
市场价格时，即对期权的买方有利的时候，该期权具有内在价值。叫做价内期权。D价
内期权的内在价值大于零，平价期权和价外期权内在价值为零。
20．下列对于影响期权价值因素的理解，不正确的是（ ）。
A．如果买方期权在某一时间执行，则其收益（不考虑期权费）为标的资产市
场价格与期权执行价格的差额
B．随着标的资产市场价格上升，买方期权的价值增大
C．随着执行价格的上升，买方期权的价值减小
D．买方期权持有者的最大损失是零
【答案与解析l正确答案：D
影响期权价值的一大因素就是执行价格和市场价格的差额。
www.qiuzhi56.com 21．下列关于银行资产计价的说法，不正确的是（ ）。
A．交易账户中的项目通常只能按模型定价
B．按模型定价是指将从市场获得的其他相关数据输入模型，计算或推算出交
易头寸的价值
C．存贷款业务归入银行账户
D．银行账户中的项目通常按历史成本计价
【答案与解析】正确答案：A
22．《商业银行资本充足率管理办法》规定了市场风险资本要求涵盖的风险范围
其中不包括（ ）。
A．交易账户中的利率风险和股票风险
B．交易对手的违约风险
C．全部的外汇风险   
D．全部的商品风险
【答案与解析】正确答案：B
市场风险包含与四个价格有关的风险，如ACD所述，其中没有违约风险，违约风
险属于信用风险。
23．商业银行的市场风险管理组织框架中，（ ）。
A．包括董事会、高级管理层和相关部门三个层级
B．董事会负责制定、定期审查和监督执行市场风险管理的政策、程序以及具
体的操作规程
C．高级管理层承担对市场风险管理实施监控的最终责任
D．承担风险的业务经营部门可以同时是负责市场风险管理的部门
【答案与解析】正确答案：A  B是高管层的职责；C是董事会的职责，担起最终责任的只能是董事会；D经营部门不能同时成为风险管理部门，风险管理部门要独立。三个选项的错误都很明显。本题较简单。
24．假设1年后的1年期利率为7％，l年期即期利率为5％，那么2年期即期利率
（年利率）为（ ）。
A．5．00％    B．6．00％    C．7.00％    D．8．O0％
【答案与解析】正确答案：B
即期利率与远期利率的关系为（1+Rn） ｎ =（1+R１）……（1+Rｎ）。带入数据，（1+R２）２=（1+7％）（1+5％），得出R２。
25．下列选项中，不属于商业银行市场风险限额管理的是（ ）。
A．交易限额     B．风险限额    C．止损限额    D．单一客户限额
【答案与解析】正确答案：D
市场风险限额就包括交易限额、风险限额、止损限额。提到“客户”就要想到是
信用风险，单一客户，限额是信用风险限额管理。
26．下列关于商业银行市场风险限额管理的说法中，不正确的是（ ）。
A．商业银行应当根据业务的性质、规模、复杂程度和风险承受能力设定限额
B．制定并实施合理的超限额监控和处理程序是限额管理的一部分
C．市场风险限额管理应完全独立予流动性风险等其他风险类别的限额管理
D．管理层应当根据一定时期内的超限额发生情况，决定是否对限额管理体系进行调整
【答案与解析】正确答案：C
统观四个选项，C有明显错误。任何风险都是相互关联的，没有哪种风险可以独立
存在，市场风险管理也应综合考虑流动性风险等，不是完全独立的。
27．下列情形中，重新定价风险最大的是（ ）。
A．以短期存款作为短期流动资金贷款的融资来源
B．以短期存款作为长期固定利率贷款的融资来源
C．以短期存款作为长期浮动利率贷款的融瓷来源
D．以长期固定利率存款作为长期固定利率贷款的融资来源
【答案与解析】正确答案：B
重新定价风险也叫期限错配风险，所以期限匹配不一致的风险较大，BC更符合题
意。然后比较B、C中长期固定利率和长期浮动利率的风险，长期浮动利率贷款灵活性
较强，风险较小。所以本题中B是风险最大的。
28．下列金融衍生工具中，具有不对称支付特征的是（ ）。
A．期货    B．期权    C．货币互换    D．远期
【答案与解析】正确答案：B
C可以首先排除，因为互换是最对称的工具了；其次，期货和远期都是在未来交
割，有买有卖。只有期权的买方和卖方的权利义务是不对等的，买方有权决定卖出或者买入标的物，但是期权卖方只有服从的义务。买卖双方权利不对称是期权与其他三个工具最大的不同之处。
29．远期汇率反映了货币的远期价值，其决定因素不包括（ ）。
A．即期汇率    B．两种货币之间的利率差
C．期限        D．交易金额
【答案与解析】正确答案：D
远期汇率可以通过无风险套利原理推导出来，即两种货币按照该远期汇率用各自的
利率分别折现后的比率就等于这两种货币的即期汇率。由此可以看出A、B、C都是决
定远期汇率的因素。D交易金额是日常记录的交易额，并不决定远期汇率。
30．股票s的价格为28／元股。某投资者花6.8元购得股票s的买方期权，规定该投资者可以在12个月后以每股35元的价格购买l股S股票。现知6个月后，股票S的价格上涨为40元，则此时该投资者手中期权的内在价值为（ ）元。
A．5    B．7    C．-1.8    D．0
【答案与解析】正确答案：A
买方期权的内在价值=市场价格一执行价格。该股票的现在市场价格是40元，执行价格是35元，所以内在价值是40—35=5元。
31．下列关于交易账户的说法，不正确的是（ ） 。
A．交易账户记录的是银行为了交易或规避交易账户其他项目的风险而持有的可以自由交易的金融工具和商品头寸
B．记人交易账户的头寸在交易方面所受的限制较多
C．银行应当对交易账户头寸经常进行准确估值，并积极管理该项投资组合
D．为交易目的而持有的头寸包括自营头寸、代客买卖头寸和做市交易形成的头寸
【答案与解析】正确答案：B
如果记入交易账户的头寸在交易方面所受的限制较多，那么交易账户使用起来就有
太多不便了，记入交易账户的头寸必须在交易方面不受任何条款的限制。
32．国际会计准则对金融资产划分的优点不包括（ ）。
A．它是基于会计核算的划分
B．按照确认、计量、记录和报告等程序严格界定了进入四类账户的标准、时间和数量，以及在账户之间变动、终止的量化标准
C．直接面对风险管理的各项要求
D．有强大的会计核算理论和银行流程框架、基础信息支持
【答案与解析】正确答案：C
记忆题。A、B、D是国际会计准则对金融资产划分的优点；缺点是财务会计意义上的划分着重强调的是权益和现金流量变动的关系和影响，不直接面对风险管理的各项要求。
33．在计算单一币种敞口头寸时，所包含的项目不包括（ ）。
A．即期净敞口头寸    B．远期净敞口头寸
C．期权敞口头寸      D．总敞口头寸
【答案与解析】正确答案：D
单一币种敞I=1头寸=即期净敞口头寸+远期净敞口头寸+期权敞口头寸+其他。
34．缺口分析和久期分析采用的都是（ ）敏感性分析方法。
A．利率    B．汇率    C．股票价格    D．商品价格
【答案与解析】正确答案：A
缺口分析——衡量利率变动对银行当期收益影响的一种方法；
久期分析——衡量利率变动对银行资产价值影响的一种方法。
35．投资或者购买与管理基础资产收益波动负相关或完全负相关的某种资产或金融
衍生品的风险管理策略是（ ）。
A．风险规避    B．风险对冲    C．风险分散    D．风险转移
【答案与解析】正确答案：B
风险对冲的特点就是负相关，正负才能相克，达到对冲效果。
36．下列关于经济增加值（EVA）的表达式，不正确的是（ ）。
A．EVA=税后净利润一资本成本
B．EVA=税后净利润一经济资本×资本预期收益率
C．EVA=（资本金收益率一资本预期收益率）×经济资本
D．EVA=（经风险调整的收益率一资本预期收益率）×经济资本
【答案与解析】正确答案：C
EVA是商业银行在扣除资本成本之后所创造出的价值增加。所以EVA的直接表达公式就是A。资本成本=经济资本×资本预期收益率，所以，得出公式8，税后净利润=经风险调整的收益率X经济资本，所以有了公式D。
37．假设某项交易的期限为125个交易日，并且只在这段时间占用了所配置的经济
资本。此项交易对应的RAROC为4％，则调整为年度比率的RAROC等于（ ）。
A．4．00％    B．4．08％    C．8．00％    D．8．16％
【答案与解析】正确答案：D，根据RAROC Annual的计算公式可算得。
38．资产证券化属于（ ）。
A．改善商业银行资产流动性的措施
B．改善商业银行负债流动性的措施
C．既是改善资产流动性的措施，也是改善负债流动性的措施
D．以上都不对
【答案与解析】正确答案：A
资产证券化是将缺乏流动性但具有与其稳定现金流的资产汇集成资产池，通过结构
性重组，将其转化成可以在金融市场上出售和流通的证券。最大优势就是改善资产的流动性。
39．即期外汇交易的作用不包括（ ）。
A．可以满足客户对不同货币的需求
B．可以用于调整持有不同外汇头寸的比例，以避免发生汇率风险
C. 可以用来套期保值
D．可以用于外汇投机
【答案与解析】正确答案：C
“套期保值”利用的就是时间跨度，这是远期或者期货做的事情，即期交易没有这个功能。即期外汇交易的作用就包括ABD所述的三个方面。
40．下列关于远期利率合约的说法，不正确的是（ ）。
A．远期利率可由即期利率曲线推断
B．远期利率合约是一项表内资产业务
C.债务人通过购买远期利率合约，锁定了未来的债务成本，规避了利率可能上升带来的风险
D债权人通过卖出远期利率合约，保证了未来的投资收益，规避了利率可能下降带来的风险
【答案与解析】正确答案：B是表外资产业务。
www.qiuzhi56.com 41利率互换是两个交易对手相互交换的一组资金流量，（ ）。
A．涉及本金的交换和利息支付方式的交换
B.涉及本金的交换，不涉及利息支付方式的交换
C.不涉及本金的交换，涉及利息支付方式的交换
D.不涉及本金的交换，也不涉及利息支付方式的交换
【答案与解析】正确答案：C
利率互换交换的只有利率，没有本金。
42.（ ）是指金融资产根据历史成本所反映的账面价值。
A.名义价值   B市场价值    C.公允价值   D．市值重估价值
【答案与解析】正确答案：A  。
区分这几种价值的含义。名义价值就是账面上的价值，都是历史成本反映出来的
43．在市场风险管理过程中，由于利率、汇率等市场价格因素的频繁波动，（ ）一般不具有实质性意义。

上一页  [1] [2] [3] [4] [5]  下一页

，2017年银行从业资格风险管理考前模拟题（1）